A股银行三季报：净利润分化，息差收窄，资产质量稳步改善

元描述: A股银行三季报出炉，5家上市银行净利润普遍实现同比正增长，但分化趋势明显，其中平安银行营收仍呈负增长。净息差继续收窄，资产规模稳步扩张，资产质量有所改善，拨备覆盖率全面下滑。

引言: 2024年前三季度，A股银行三季报陆续出炉，五家先行者交出一份怎样的成绩单？净利润增速分化，息差持续收窄，资产规模稳步扩张，资产质量有所改善，拨备覆盖率全面下滑，这些关键词背后隐藏着怎样的行业趋势？本文将深度剖析A股银行三季报，为投资者提供更全面的视角。

A股银行三季报：净利润分化，息差收窄，资产质量稳步改善

A股银行三季报解读

2024年第三季度，A股银行三季报陆续出炉，五家先行者交出了一份怎样的成绩单？总体来看，5家银行归母净利润普遍实现同比正增长，但增速分化明显，其中平安银行营收仍呈负增长。净息差继续收窄，资产规模稳步扩张，资产质量有所改善，拨备覆盖率全面下滑。

净利润分化，平安银行营收仍呈负增长

从营收情况来看，今年前三季度，平安银行营收增速延续上半年负增长趋势，降幅较中报略有收窄，但仍在12%以上。其余4家已披露财报的银行中，常熟银行营收同比增速超过10%继续领跑，但较上半年略有回落；南京银行营收同比增速超过8%，较上半年略高；杭州银行、沪农商行营收分别同比增长3.87%、0.34%。

5家银行归母净利润在前三季度均实现了同比正增长，但增速同样有较大分化。其中，杭州银行、常熟银行分别以18.63%、18.17%同比增速领跑，但较上半年均有回落；南京银行、沪农商行归母净利润分别同比增长9.02%、0.81%，较年中略高；平安银行归母净利润同比增0.24%，较上半年的1.94%明显回落，其中第三季度下降了2.8%。

息差持续收窄

利息净收入方面，平安银行利息净收入同比降幅超过20%，不过较上半年的同比降幅已收窄约1个百分点；沪农商行、南京银行利息净收入也分别有3%和1%左右的下滑；杭州银行、常熟银行利息净收入则分别同比增长3.87%、6.15%。

息差方面，目前仅平安银行、常熟银行单独披露了前三季度净息差数据，二者分别较年中下滑了3BP（基点）和4BP，分别降至1.93%和2.75%。相比去年同期，平安银行、常熟银行净息差分别下降了54BP、20BP。

资产规模稳步扩张，多家银行存贷失衡

从资产扩张节奏来看，今年前三季度各家银行资产规模继续保持增长，节奏较上半年有快有慢。南京银行、杭州银行、沪农商行3家银行资产增速较年中提升，平安银行、常熟银行资产增速较年中略降。

负债方面，各银行增速排名与资产增速保持一致，城农商行整体增速高于股份行。其中，南京银行增速最高，超过11%，杭州银行、常熟银行紧随其后，均在8%以上，沪农商行、平安银行负债较年初分别增长6.05%、2.75%。

不过，从贷款和存款情况来看，部分银行失衡现象依然较为明显。前三季度，常熟银行存款增速较上半年略有提升，达到14.79%，贷款增速由年中的7.42%提升至7.75%；平安银行则在存款较年初增长3.7%的情况下，贷款增速降至-0.7%，二者在年中分别为4.8%和0.2%。

资产质量改善，拨备率全面下滑

资产质量方面，相比今年上半年，三季度末5家银行不良贷款率呈“一升三平一降”，其中常熟银行不良率略升0.01个百分点至0.77%，平安银行不良率略降0.01个百分点至1.06%。

从拨备覆盖情况来看，三季度5家银行拨备覆盖率均有不同程度下滑，其中平安银行、常熟银行三季度末拨备覆盖率分别较年中下滑了13.07个和10.41个百分点。相比去年年末，沪农商行拨备覆盖率已下行40个百分点，平安银行、南京银行分别下滑约26个和20个百分点，杭州银行拨备覆盖率下行幅度也接近20个百分点。其中，杭州银行、常熟银行拨备覆盖率仍保持在500%以上的高位，平安银行则降至251.19%。

总结

A股银行三季报整体呈现出净利润分化、息差收窄、资产规模稳步扩张、资产质量有所改善、拨备覆盖率全面下滑的特征。

  • 净利润分化: 盈利能力分化加剧，主要受息差收窄、不良贷款率上升等因素影响。

  • 息差持续收窄: 受市场利率下行、存量存贷款重定价等因素影响，银行业资产负债两端利率持续下行，息差水平继续收窄。

  • 资产规模稳步扩张: 银行资产规模持续增长，但存贷失衡现象依然存在，部分银行对公存款减少，部分银行零售业务受阻。

  • 资产质量有所改善: 不良贷款率整体保持稳定，但拨备覆盖率全面下降，反映了银行对未来经济形势的谨慎预期。

未来展望

未来，A股银行将面临更加复杂的环境，需要积极应对挑战，抓住机遇，实现高质量发展。

  • 持续推动数字化转型: 加快金融科技应用，提升经营效率，降低成本，改善客户体验。

  • 优化资产结构: 积极调整业务结构，发展优质资产，提高资产收益率。

  • 加强风险管理: 提升风险防控能力，防范化解金融风险，维护金融安全。

  • 提升服务实体经济能力: 加大对中小微企业的支持力度，促进实体经济发展。

常见问题解答

Q: A股银行三季报中，哪些银行表现较为突出？

A: 常熟银行和杭州银行的净利润增速领跑，分别达到18.17%和18.63%。

Q: 净息差收窄的原因是什么？

A: 市场利率下行、存量存贷款重定价、有效信贷需求不足等因素导致净息差水平持续收窄。

Q: 拨备覆盖率下降的原因是什么？

A: 银行对未来经济形势的谨慎预期，以及加大不良资产处置力度等因素导致拨备覆盖率下降。

Q: A股银行未来将面临哪些挑战？

A: 经济增长放缓、利率下行、竞争加剧、监管趋严等因素将对A股银行带来挑战。

Q: A股银行未来发展方向是什么？

A: A股银行未来将继续深化数字化转型，优化资产结构，加强风险管理，提升服务实体经济的能力。

结论

A股银行三季报显示，银行行业面临着净利润分化、息差收窄、资产质量稳步改善等挑战。未来，A股银行需要积极应对挑战，抓住机遇，实现高质量发展，为实体经济提供更加优质的金融服务，助力经济社会发展。