平安理财首席固收投资官熊珣：资管市场机遇与挑战并存，投研能力是核心竞争力
元描述: 本文深入分析了平安理财首席固收投资官熊珣在“2024资产管理年会”上的观点，探讨了当前资管市场机遇与挑战、投研能力的重要性、打造产品力以及科技赋能等关键议题。文章还分享了平安理财在投资策略、风险控制和科技应用方面的经验，为读者提供宝贵的行业洞察。
引言:
在经济转型和金融市场不断变化的背景下，资产管理行业面临着前所未有的机遇与挑战。如何抓住机遇，迎接挑战，成为业界关注的焦点。2024年8月17日，由《21世纪经济报道》主办的“2024资产管理年会”在上海隆重举行。会上，平安理财首席固收投资官熊珣分享了其对当前资管市场形势的洞察，并阐述了平安理财的应对策略。本文将深入解读熊珣的观点，为读者提供宝贵的行业见解。
资管市场机遇与挑战：机遇大于挑战
熊珣指出，当前居民的资产结构和资产配置行为正在发生快速变化。储蓄存款已难以满足个人客户日益多元化的配置需求，大额存单停发、利率下调在推动个人资产转向金融资产。同时，非金融资产也在向金融资产流动，总体来看理财行业的发展大有可为。
然而，机遇和挑战并存。在宏观经济温和复苏但仍存不确定性的大背景下，资管机构生产端的压力不可忽视。优质资产供不应求的现状，对资管机构提出了更高的要求。
投研能力：资管机构的核心竞争力
熊珣强调，投研能力是资管机构的内核，是其核心竞争力所在。产品研发、市场营销、客户服务、风险体系和科技系统的搭建都离不开投研框架的支撑与投研体系的沉淀。一句话概括：没有投研，就没有资管!
投研能力的重要性主要体现在以下几个方面:
- 精准把握市场机遇: 强大的投研能力可以帮助资管机构深入理解市场趋势，识别投资机会，并制定有效的投资策略。
- 有效控制风险: 专业的投研团队可以进行风险评估，制定风险控制措施，最大程度地降低投资风险，保证投资组合的稳定性。
- 提升产品竞争力: 优秀的投研成果可以转化为优质的投资产品，满足客户多样化的投资需求，增强产品的市场竞争力。
- 推动科技应用: 投研能力的提升可以推动科技在资管领域的应用，例如，开发数据分析模型，提高投资效率和决策精度。
锻造产品力：打造强大、扎实、多元的产品体系
正如熊珣所言，理财公司是整个资管板块中最接近于财富端的机构，其产品体系就像是基础设施。只有打造一个强大、扎实、丰富多元的产品体系，才能把各项投研能力以产品的形态供应给渠道以及提供给个人客户。
平安理财在产品力打造方面主要采取以下措施：
- 丰富产品类型: 提供涵盖不同风险等级、不同投资期限、不同投资风格的理财产品，满足不同客户的投资需求。
- 提升产品质量: 严格控制产品风险，确保产品收益稳健，提升产品质量，赢得客户信任。
- 优化产品结构: 持续优化产品结构，提供更加灵活、便捷的投资方式，提高客户投资体验。
科技赋能：提升运营效率和投资决策精度
在量大繁杂、精度要求高、容错率低的生产过程中，科技能力至关重要。平安理财在科技投入上的体会，让他们真切感受到了科技能力提升所带来的复利效应。
科技在资管领域的应用主要体现在以下几个方面:
- 提高运营效率: 科技可以实现自动化操作，减少人工干预，提高工作效率，降低运营成本。
- 改善客户体验: 科技可以提供更便捷、更智能的客户服务，提升客户体验，增强客户粘性。
- 提升投资决策精度: 科技可以进行数据分析、模型预测，帮助资管机构做出更科学、更精准的投资决策。
- 加强风险管理: 科技可以构建更加完善的风险控制体系，实时监控市场风险，及时采取应对措施。
共建资管大生态：合作共赢，共谋发展
熊珣认为，理财公司在大资管生态中扮演着连接的角色，应该做更多事情为整个资管生态的健康发展添砖加瓦。持续做强自身投研能力，与基金、保险等优秀资管公司合作，集合行业智慧，同时融入财富管理生态，与渠道双向赋能。
平安理财在共建资管大生态方面主要采取以下措施:
- 加强与其他机构的合作: 与基金、保险公司等合作，共同开发产品，共享资源，优势互补，共同发展。
- 积极参与行业标准制定: 参与行业标准制定，推动行业规范化发展，维护行业整体利益。
- 注重投资者教育: 提升投资者风险意识和投资能力，促进理性投资，维护市场稳定。
平安理财的投资策略和风险控制
平安理财在固定收益投资方面，一直致力于打造信用投资、策略交易、另类投资的“三张名片”。
- 信用投资: 坚持稳健投资策略，精选优质债券，有效控制风险，追求长期稳定收益。
- 策略交易: 善于抓住市场震荡波动中的交易性机会，尤其重视量化模型在策略研发和投资中的运用。
- 另类投资: 在传统金融资产收益率不足的情况下，配置REITs、高股息资产等，通过构建收益来源分散的投资组合，增强产品在投资侧和抗风险侧的韧性。
平安理财在风险控制方面，始终秉持谨慎、稳健的原则，并采取以下措施：
- 建立完善的风险管理体系: 建立覆盖投资全流程的风险管理体系，有效识别和控制各种风险。
- 加强风险监控: 实时监控市场风险，及时采取应对措施，确保投资组合的安全性。
- 提高风险意识: 加强员工风险意识培训，增强风险管理能力，防范风险发生。
常见问题解答 (FAQ)
1. 资管行业面临哪些挑战？
资管行业面临的挑战包括：宏观经济的不确定性、市场波动加剧、监管政策趋严、客户投资需求多元化、竞争日益激烈等。
2. 如何提升资管机构的投研能力？
可以通过以下几个方面提升资管机构的投研能力：加强人才队伍建设，引进和培养优秀的投研人员；建立完善的投研体系，完善数据分析、模型预测等工具；重视市场调研和深入研究，不断提升对市场趋势的理解和预测能力。
3. 如何打造强大的产品体系？
打造强大的产品体系需要从以下几个方面着手：丰富产品类型，满足不同客户的投资需求；提升产品质量，保证产品收益稳健；优化产品结构，提供更加灵活、便捷的投资方式。
4. 科技在资管领域如何应用？
科技在资管领域的应用主要体现在以下几个方面：提高运营效率、改善客户体验、提升投资决策精度、加强风险管理。
5. 如何共建资管大生态？
共建资管大生态需要各参与者共同努力，加强合作，优势互补，共同发展。理财公司应持续做强自身投研能力，与基金、保险等优秀资管公司合作，集合行业智慧，同时融入财富管理生态，与渠道双向赋能。
6. 平安理财的投资策略和风险控制有哪些特点？
平安理财在固定收益投资方面，一直致力于打造信用投资、策略交易、另类投资的“三张名片”。在风险控制方面，始终秉持谨慎、稳健的原则，并建立完善的风险管理体系，加强风险监控，提高风险意识。
结论
资管行业发展面临机遇与挑战并存的局面，投研能力是资管机构的核心竞争力。平安理财在提升投研能力、打造产品力、科技赋能以及共建资管大生态等方面做出了积极探索，为行业发展提供了宝贵的经验和启示。相信在未来，平安理财将继续发挥自身优势，不断创新，为客户提供更加优质的投资服务，为行业发展做出更大的贡献。
